استراتيجيات تداول إشراك خيارات - استكشاف الخيارات مع الأسهم

نسيت كلمة المرور استراتيجيات تداول إشراك الخيارات مدير المخاطر المالية (FRM وسهل حصوي؛)، الجزء 1 من امتحان FRM يغطي الأدوات والتقنيات المستخدمة في إدارة المخاطر الأساسية والنظريات التي تكمن وراء استخدامها. استراتيجيات تداول إشراك الخيارات مرحبا بكم في الدورة ال32 تمهيدا للحصول على FRM الجزء 1 الامتحان. في الجلسة السابقة، تعلمنا خصائص خيارات الأسهم، وحدودهم العليا والسفلى، وقيمها في انتهاء الصلاحية. خيارات تعطي لنا المرونة اللازمة لدينا أنواع مختلفة من المكافآت وفقا لسيناريوهات السوق المختلفة. يمكننا استخدام خيارات للتجارة استراتيجي ووضع المكافآت الخاصة بنا. في هذه الدورة، سوف نتعلم كيفية الجمع بين الخيارات المختلفة وخلق بعض المكافآت مثيرة للاهتمام. يمكن هذه الاستراتيجيات مصممة خصيصا لتلائم توقعات السوق المختلفة. دعونا نبدأ هذه الدورة مثيرة للاهتمام. وجدول الأعمال الرئيسي من الدورة هو تعلم كيفية الجمع بين الخيارات مع الأسهم، أو كيفية الجمع بين اثنين أو ثلاثة خيارات مختلفة لوضع استراتيجية التداول. سوف نتعلم بعض استراتيجيات التداول الشعبية، مثل المكالمات تغطيتها ويضع واقية، والتي تجمع بين الخيارات مع الأسهم. ونحن ثم تعلم حول استراتيجيات انتشار، والتي نشتري أو نبيع الخيارات بأسعار إضراب مختلفة أو أسعار انتهاء لإنشاء مردود المطلوب. وأخيرا، سوف نتعلم عن بعض الاستراتيجيات تركيبة تجمع بين اثنين أو أكثر من الاستراتيجيات مثل فحج، خنق، وشرائط والأشرطة. دعونا نحلل مكافأة من استراتيجية الدعوة مغطاة. في هذه الاستراتيجية، ونحن منذ فترة طويلة الأوراق المالية ومكالمة قصيرة في نفس الوقت، مما يقلل من النفقات الأولية لدينا. إذا انخفضت الأسعار، وتنتهي الدعوة لا قيمة لها كما، وبعض الخسائر من المخزون وتعوضه مكاسب من الأقساط المكالمة. عندما يرتفع السعر، والزيادة في سعر السهم يساوي خسارة من دعوة ومردود ثابت. في حالة وضع واقية، ونحن شراء وضعت جنبا إلى جنب مع الأوراق المالية. عندما ينخفض ​​سعر السهم، وتعويض من الربح من البيع، وفقدان يقتصر على كمية ثابتة. عندما الزيادات في الأسعار، انتهاء وضع لا قيمة لها كما، وليس هناك مكسب من الأسهم، والتي تصبح إيجابية بعد حركة كافية لتغطية النفقات الأولية في شراء وضع. في استراتيجية الانتشار، ونحن شراء أو بيع الخيارات بأسعار إضراب مختلفة أو تواريخ انتهاء. في انتشار دعوة الثور، نتوق مكالمة بسعر أقل الإضراب ومكالمة قصيرة في سعر السهم أعلى. فإن التكلفة الأولية للاستراتيجية تكون سلبية. إذا انخفض السعر تحت أدنى سعر الإضراب، سواء المكالمات لا قيمة لها وفقدان ثابت. إذا كانت الزيادات في الأسعار، سوف يؤدي انخفاض الدعوة سعر الإضراب في الربح حتى يصل إلى سعر أعلى سعر الإضراب، وبعد ذلك أي ربح يساوي خسارة من الدعوة في أعلى سعر الإضراب.